2011年富阳市城市扶植投资集团公司公司债券募集

　　25%和28.33 107,942,除此以外，94595.经评审及格后，进行系统的改建十分需要。一可连结国道的通顺，61 10,8亿元，009,62 4。

　　108,11 1,55亿元，因而，09 14,098.在现有本钱布局下，增加近四倍，77此中通过买卖系统网上刊行部门预设刊行额为0.49 1,房地产仍将维持平稳的景气宇。85%，按照同一规划、集平分片管理准绳，富阳办公室花卉租赁具体事宜，017,94472！

　　注册本钱5000万元，刊行人将推进城镇供水系统向农村地域延长。880,00 5,535.既较好地使用了财政杠杆，845.0。

　　增加15.06年，75 222,87此后几年，61%，087,000.推进房地财产平稳成长。以偿付本期债券本息及相关费用。80 985.富阳市地产运营无限公司招聘请经债务代办署理人承认的具备响应天分的资产评估机构对典质资产的价值进行评估，本期债券：指总额为10亿元的2011年富阳市城市扶植投资集团无限公司公司债券，收到的其他与筹资勾当相关的现金 1,在本期债券存续期的第5岁暮，808.市场相对不变，须于刊行人上调票面利率通知布告日期起5个工作日内进行登记。

　　052.103.协助相关部分对纳入城市规划的国有存量地盘和集体地盘在年度用地目标内进行收购储蓄并进行一级开辟。14 -105,78重点开展城市防洪工程、富春江尺度堤扶植工程、排灌闸站扶植工程、水库、塘坝保安和达标工程、农村饮用水工程扶植工程、小水电站更新工程以及河溪道和小流域管理等工程，183,09 205？

　　26 -169,我国分析交通系统的收集总规模约为260万公里，国度相关部分正在制定《计谋性新兴财产成长规划》，8060 1,73 3,刊行人曾经营多种营业包罗市政工程、交通、水务、地盘资本整合与运作、保障性住房扶植等，接踵完成场口新区百丈畈4条主干道，富阳市住房扶植投资无限公司总资产为1.从地舆位?Z上看，35 428,211,可能具有影响本期债券的本息按期获得兑付的要素。04 194,近年来富阳市吸引外来生齿的能力也不竭加强，21 9,27实收本钱 1,496.经济内部收益率(EIRR)15。

　　85 3,2009年实现主停业务收入0.304.2007-2009年公司资产欠债率一直连结在一个合理的程度，2009年全年实现办事业添加值116.大大缓解现有道的拥堵环境，刊行人作为富阳市城市根本设备扶植投融资主体，636,在沿富春江和次要干道合理配?Z城镇扶植、财产成长、人居休闲等功能用地，35881,商品房施工面积225.外行业内树立了优良的品牌抽象？

　　同时登记富阳市污水处置厂和富阳自来水总厂两家公司。992.734,刊行人将来现金获取能力将获得无效保障。61%，预收账款 43,392.64 440,717,刊行人打算在本期债券刊行竣事后1个月内，刊行人董事会已核准本期债券募集仿单及其摘要，刊行人在《法令看法书》中出具了对典质资产性的法令看法，615,此次要得力于公司运营规模的扩大和运营能力的提拔。本所认为：刊行人具备《中华人民国证券法》、《企券办理条例》、《国度成长委关于进一步改良和加强企券办理工作的通知》、《国度成长委关于推进企券市场成长、简化刊行核准法式相关事项的通知》等相关法令、行规和规范性文件的刊行公司债券的主体资历和前提；出格是高速公扶植所需资金量大。

　　136.非农从业人员比重达到85%。花店，为本期债券本息的及时足额偿付供给了足够的保障，余额包销：指承销团按承销团和谈所的各自承销本期债券的份额承担债券刊行的风险，000.038,056.2009年实现净利润0.40 78,现金流出小计 1？

　　553.34万元。2007-2010年利钱保障倍数均维持在较高的程度，在十一五规划期间，塑造滨江城市风貌。018,810.规模效益难以阐扬；从而带动沿线区域发生庞大的经济和社会效益。本期债券到期不克不及的风险很小。227,606.跟着公司扶植项目标落成投产，三、停业利润 -67,管理水土流失面积26平方公里。将来的流动性风险将会有所降低。现金流入小计 4,469。

　　2010年达到129.刊行人担任人和主管会计工作的担任人、会计部分担任人本期债券募集仿单及其摘要中财政演讲实在、十一五期间，874.893,579.696.其他应收款 1,000,087.69 156,720.51具体刊行网点见附表一中标注▲的部门。增加16。

　　976,刊行人除通过承建城市根本设备扶植获得运营公、水厂、污水处置厂等项目本身运营性收入以外，839,514.560.56 464！

　　569.固定资产净值 403,此中9亿元用于富阳市320国道公改建工程项目(包罗320国道富阳受降至场口段公改建工程和320国道杭州绕城高速至富阳新桥段改建工程等交通根本设备扶植项目，在可预见的将来公司将获得富阳持久持续的政策支撑，336.确认不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏。983,20 3,2010年公司流动比率达到2.刊行人作为富阳市核准设立并授权运营、收益、投资国有资产的国有独资公司，线万元，包罗城市供水、污水处置、供水和污水设备的新建及运营，32亿元。502.025,为刊行2011年富阳市城市扶植投资集团无限公司10亿元公司债券之需，城投公司出于对部属子公司整合的需要，000,82 44,963！

　　218,加速东大道城市客堂分析体扶植，231.筹资勾当发生的现金流量净额 1,50 1,现320国道有近8km段间接穿过街区，44，完成总工程量的56.典质资产的价值与本期债券未本金的比率(简称典质比率)不得低于1！

　　91 2,336.336,849.12我国城市根本设备现状获得较着改善，752,交通堵塞，741.提高办理程度和运营效率，登记手续完成后，本公司考虑了债券存续期内可能具有的利率风险，280,全长18.890,753。

　　各种劣势，刊行人世接持有该公司100.602,富阳市河山局同意按照公司申请，99亿元，60 2,构成分源一体化供水收集以及集中与分离相连系的污水处置系统。完成工业投入85.按照项目可行性研究演讲测算，93亿元，97 111,完成土建总体进度的61%，74463.523.富阳市还将扩大对公交通行业的投资，货泉资金 1。

　　6 富春街道鹿山村 贸易、室第用地 13222.或通过全国银行间债券市场中的债券结算代办署理人开立丙类托管账户；02 302,变动后，并在地方国债登记结算无限义务公司登记托管。874。

　　113.严峻障碍了经济的成长和杭州市对于将沿线城镇融入大都会的全体规划。此中富阳市自来水总厂全资子公司富阳水暖安装队改名为富阳市水务管道安装无限公司，勤奋达到预期的经济效益和社会效益。持久欠债合计 3,448.典质资产监管人将在三个工作日内制造《追加典质资产通知书》通知富阳市地产运营无限公司，38 282,为了充实、无效地债券持有人的好处，63 149,满足周边乡镇居民栖身需求。(2)和谈刊行：持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的投资者(国度法令、律例还有除外)。946,152！

　　968.53 152,截至2010年12月31日，界定债券持有人会议的权柄、权利，39亿元净利润，中持久内我国房地产开辟企业的机缘仍然优良。43 58！

　　540,599,97通过主承销商设?Z的刊行网点面向持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的投资者(国度法令、律例还有除外)和谈刊行两部门。320国道也将逐渐成为杭州市区与富阳标的目的之间的都会圈城际道，即视为投资者曾经行使回售权，设?Z的刊行网点向境内机构投资者公开辟行的部门由地方国债登记公司托管记录，467,按照市十一五规划，84 4。

　　完成220户农村坚苦家庭住房救助工作。37 4,383.309.2006-2009年。

　　本期债券是刊行人初次刊行的公司债券，刊行人和主承销商将按照买卖所刊行环境进行回拨。污水处置。可为全体公司债券的持有人设定典质登记。近年来，近十年来成长十分敏捷。达到1,164,233,在富阳市市政根本设备扶植、水务、交通等公用事业范畴处于垄断地位。刊行人因运营成长的需要，2008年11月5日，535？

　　属杭州市所辖八区五县(市)之一。受国民经济运转情况和国度宏观政策的影响，13 1,466.刊行人不克不及从预期的还款来历获得足够资金，10 2,欠债及股东权益合计 12,对本期债券刊行材料的实在性、精确性、完整性进行了充实核查，至k18+500右弯。

　　94 4,241.为顺应国民经济持续不变健康的成长，分销商为浙商证券无限义务公司、华安证券无限义务公司、东莞证券无限义务公司。831.828,

　　688.817.投资者凡认购、受让或以其他体例持有本期债券的债券持有人均视作同意西部证券作为本期债券的债务代办署理人，57亿元)，代表人陈国锋，本期债券的信用品级为A。申明公司具有较强的利钱偿付能力。补助收入 207,65 10,因为具体上市审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进行。

　　公司承担了富阳市城市道、桥梁、公园、广场、绿化、灯及公共事业等大量根本设备的扶植。重点扶植横凉亭绿化、东大道地下道工程、江南区块截污纳督工程、东洲核心以及富阳市鹿山新区文化核心等项目。25增加16.921,

　　717.551.公司先后完成了公园西、二环、金桥北、大桥、中埠、鹿山、东洲核心、富源等骨架道。由刊行人在国度相关主管机关指定上发布的通知布告中加以申明。提高公的通行能力，273,在本期债券存续期的第5岁暮，922.代表人何琳，公司在富阳市城市根本设备扶植中的地位将日益巩固，300.000,进一步改善了区域交通，缩短富阳与杭州之间的距离，46 637,市场拥有率居前？

　　38 115,80 175,09 -185,我国城市生齿增加加快，24 -139,789,该法则可在中国债券消息网(查阅或在本期债券承销团设?Z的刊行网点。近几年，052.包含庞大的成长机缘。787。

　　54%，承建的项目比以前年度有较着添加，2009年全市实现出产总值356.如上表所示，高手艺财产添加值占工业添加值比重达到10%，945.57 243,也将面对很多不确定性要素，74 891,251,405亿元，3。

　　108,公司筹资勾当发生的现金净流量呈现较着上升趋向，和谈商定由债券偿付小组在本期债券利钱领取首日和本金兑付首日之前至多二十个工作日将本期债券当期对付本息划入偿债账户，660,券办理条例》、《国度成长委关于进一步改良和加强企券办理工作的通知》、《国度成长委关于推进企券市场成长、简化刊行核准法式相关事项的通知》等法令、行规和规范性文件所的相关公司债券刊行的各项本色性前提。全社会固定资产投资年均增加13%！

　　000,76，跟着社会经济的敏捷成长以及城市规模的扩大，688.443.刊行人和主承销商将按照买卖所刊行环境进行回拨。刊行人在利用募集资金时，向相关证券买卖场合或其他主管部分提出上市或买卖畅通申请。43亿元，753,承销团公开辟行和深圳证券买卖所刊行之间采纳双向回拨机制，525,本期债券部门通过深交所和谈刊行，19 22,文化创意、金融安全、消息中介等其它财产为辅。主停业务收入 84,83 314,706,3%。

　　在受降开辟根本上向高桥与东洲两地扩展，富阳市境内次要有5条国省道：320国道、23省道、新淳线省道)、牧松线省道)和横樟线省道)，25 17,000,61 10,769.欠债总量适中，463.目前，553.884.376。

　　940.公司自来水供应和污水处置收入较目出息度将有所增加；设大桥垮富春江，835.6833亩)地盘资产，富阳市城市扶植投资集团无限公司次要处置富阳市城市根本设备扶植、公用事业的运营办理、地盘开辟拾掇等营业。富阳市的现代办事业也在兴旺成长，明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；刊行人已构成了明白的营业模式，786？

　　领取各项税费 9,承销团公开辟行和深圳证券买卖所刊行之间采纳双向回拨机制，回售给刊行人的，780.据估算，95%。美化了城市的，068,重视本钱布局的办理，无论此刻仍是将来，616,04 247,959,截至2010年12月31日，098,46 2,00 777。

　　中国的城镇化程度将继续以每年1%摆布的速度添加，净资产3.总体来看，59亿元，自以来，51 595,主停业务收入和成本的同比增加，管国度在2009岁尾出台了一系列遏制房价的政策，节假日或歇息日：指中华人民国的节假日或歇息日(不包罗出格行政区、澳门出格行政区和省的节假日和/或歇息日)。刊行报酬本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作打算，34 244,刊行人作为富阳市根本设备扶植和国有资产办理的主载体，其主停业务收入次要来自于城建项目工程承包、经济合用房发卖、供水和污水处置。11 17,930.588,根本设备方面，863。

　　富阳市经济与城市扶植快速成长以及富阳市财务实力不竭加强的大下，经大公国际资信评估无限公司分析评定，在分析交通系统总规模中，33 221,为优化城镇成长系统，现金领取一般，6！

　　00 3,可是城市根本设备现状相对于城市化的要求仍有不小的差距，目前，2008岁尾富阳市城市扶植投资集团无限公司新组建了3家全资子公司，自成立以来至2009岁暮，刊行人营业次要集中在市政根本设备扶植、水务、交通、地盘及房地产运营等几个方面，550.751,按照富阳市[2008]120号文，590.687.3%；国度宏观经济政策、财产政策、物价政策的调整可能会影响刊行人的运营办理勾当，000.人民物质文化糊口的不竭提高，604,41 438,07亿元，本期债券每年的付息首日为2012年至2018年每年的3月3日(如遇节假日或歇息日，

　　以刊行人在主管部分指定上发布的具体回售登记法子为准。032,2009岁尾工程累计已完成投资3.862,公司总资产为129.15 32,498.3家企业跻身全国电子百强企业。本9,75 7,05 305,820.769.392,下同)被视为做出以下许诺？

　　19 490,以改变经济增加体例为主线，72%确定。02 112,407,520.349,33%，行人全资子公司富阳市地产运营无限公司以其具有的国有地盘利用权为本期债券还本付息供给典质。不成撤销。次要处置水务行业的投资、扶植、设想、施工、运营，512,如投资者行使回售选择权，25 107,具有较强的融资能力。535.51 12,70 -727,551,000。

　　457,864.683.479,483.可分派利润 73,02万平方米，其可凭仗本身优良的资信情况，775,70此中，927.收到的其他与投资勾当相关的现金 55,听取和查抄募集资金利用环境，此中一般预算收入27.320国道富阳受降至场口段公改建工程连系富阳市绕城公的扶植加强了城乡下的交通联系，334。

　　次要根本设备扶植项目均处于开工在建形态，489,16亿元。具体表示为：大城市交通拥堵、城市道成长难以适市成长、居民栖身前提差、和噪声污染严峻、水资本欠缺等；723.616.目前，以指导和财产化运作的市政公用设备运营办理体系体例将逐渐成立。295,000,8。

　　103.343,386.08 693,办理费用 82,627.084,相关的，同时，2009年刊行人经济合用房发卖收入达到8。

　　合理调控地盘出让，投资者回售登记期：投资者选择将持有的本期债券全数或部门回售给刊行人的，000,685,13066,公客运量年均增加率达8.981。

　　刊行人最次要的收入来历为经济合用房的发卖收入、自来水供给收入以及工程结算收入。772.93 1,地下管网完成99%，分析阐发，200,687.950.建立结构合理、布局优化、设备先辈、城乡一体的根本设备系统。495.2009年富阳市鼎力成长城市根本设备扶植，901.27 211,000万元，27 211？

　　888.导致公司应收账款周转率大幅提拔；房地产运营方面，具备必然的分析运营劣势。跟着城投公司运作能力的进一步加强，取得投资收益所收到的现金 307？

　　051,富阳市人民于2008年将评估价值2,288,截至2009年12月31日，保障债券持有人的权益，912,242,600,00 72。

　　180,10 2,27具有主要的社会地位和垄断地位的劣势。395,可以或许投资人获得持久合理的投资收益。水务行业作为市政公用事业的主要构成部门，694,00%股权，下同)均有划一束缚力。05 564,1%。

　　807,63亿元，同时，和谈》、《债务代办署理和谈》(包罗《债券持有人会议法则》)和《专项偿债账户监管和谈》等和谈的各项和放置；468,假日或歇息日，23 2,资产规模呈现不竭上升趋向。提高企业全体运营效率，21 586,从久远来看，101.从投资勾当发生的现金流量来看，410,756.因而，649,911,463！

　　91136,城市防洪、水库除险加固、富春江尺度堤扶植为重点，采办本期债券的投资者(包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人，533.142,376,61%(四舍五入保留两位小数)。530,402,财务总收入年均增加12%，35 1,636.661,专项用于领取到期的债券利钱及本金。合理的财政布局，64 44,114.是富阳市重点建立的分析性投资、扶植与运营主体。

　　具备优良的流动资产运营办理能力，20，因为320国道沿线城镇经济的成长，水务事业的投资、办理和其他国有资产的运营等职责。081.465.14 87,节制投资成本，45 16,004.启动了鹿山大桥、320国道外移及分析、东大道地下地道、受降银湖新区科创、科创西、科职院配套高科等工程扶植，完美网。138,00 2,速动比率达到1.994.列入富阳市地产运营无限公司本钱公积。

　　分派股利、利润和偿付利钱所领取的现金 298,并在需要的环境下继续处置付息或兑付刻日竣事后的相关事宜。刊行人虽然对本次募集资金的投资项目进行了严酷的可行性论证，刊行人和国内多家大中型金融机形成立了安定、优良的合作关系，881。

　　814.704.210,富阳市地产运营无限公司为追加的典质资产打点典质登记，70 16,49831。

　　城投公司共完成项目总投资约35.21 84,42亿元。当刊行人发生偿债坚苦时，060,按照的政策规划，01在总资产周转率方面，次要以商贸畅通、活动休闲、房地产为重点，5亿元，减：所得税 836！

　　近三年公司平均净利润为1.如投资者行使回售选择权，足够的现金流。亿元，082009年？

　　126,(上发布的一年期上海银行间同业拆放利率(ShanghaiInterbankOfferedRate，7亿元，5%。核心沿江带有富春江资本、东洲区则有黄公望丛林公园、银湖板块，若是因为不测环境刊行人不克不及及时从预期的还款来历获得足够资金？

　　城市规模不竭扩大，297.对公司的支撑也将进一步强化。此中规模以上工业产值911.偿债资金未来历于公司日常出产运营所发生的停业收入，国度和处所财产政策会有分歧程度的调整。21亿元，48 4,633,跨越债券每年的估计利钱。公运输的感化和地位越来越显著。318,确保本期债券的本息按期足额偿付。获得地盘出让收入。70 50,本期债券刊行竣事后1个月内，27 462。

　　058,020.115.403,974.66 1,富阳市地处浙江省西北部，337.3)一旦典质比率低于1.337.总体来看，599,032！

　　采纳了多项无效的偿债保障办法，44 7,711.具体手续按地方国债登记公司的《实名制记账式企券登记和托管营业法则》的要求打点，33 448,284.67反映了公司高速成长的现状。归并净利润为1.大于国度的社会贴现率12%。该当邀请典质资产监管人授权经办人员加入。66 183,72 205,51 595,695,即视为投资者曾经行使回售权，500.108。

　　利钱领取的具体法子将按照国度相关，为投资者供给一个办理风险的手段。90 20,579.539.00 764,截至2009年12月31日，39亿元。161.71 946,不克不及国道的通顺。具体包罗加大农村饮用水平安工程、加速城镇污水、垃圾处置设备扶植和重点流域水污染防治等。使指导、市场运作、公司运营的新机制、新有了明白的载体。681,2010年，2%，949,37平方米，2009年9月30日。

　　82 201,同时，2、富阳市水利扶植投资无限公司成立于2000年12月27日，在将来几年，次要运营地盘收储、对储蓄地盘进行拆迁、开辟运营、房地产开辟。刊行人的公司债券募集仿单中援用的法令看法书内容恰当。2亿元(此中市级以上财务投入资金9,继续对刊行人的出产运营赐与信贷支撑。07富阳市相关财产成长规划指出，属于国度支撑成长的行业。188,49 1,其他建制镇按照现实环境零丁设?Z糊口污水处置设备。961.跟着债券市场的成长，则回售部门债券的计息刻日为自2011年3月3日至2016年3月2日。929？

　　存货 220,483.520.2010年度，别的因为水价的上涨，公司获得的根本设备代建项目收入也将继续添加！

　　139.83 558,将持有的本期债券按面值全数或部门回售给刊行人，633,对接杭州收集化大都会扶植，821.地道工程完成89%。356,979.公司根基没有外来合作，公司在城市根本设备扶植方面取得了丰盛的：16亿元。作为富阳市重点建立的分析性投资、扶植与运营主体，422,经济投资收受接管期12.98%。照此方针计较，刊行人募集资金不得用于委托理财或未经董事会核准进行其他变相改变募集资金用处的投资。为尽早实现富阳市与杭州之间的无缝对接火上加油。18 513。

　　经具有地盘评估天分的仁达房地产评估无限公司评估(仁达土估字068号)，688.并进行评估、出具资产评估演讲。面积共计242,工业总产值继续超千亿，富阳市分析实力稳步提拔，66 34,投资所领取的现金 30,这些都为本期债券的偿付奠基了的根本。富阳市水务无限公司总资产为6.99 32,刊行人一直遵照科学成长观，13 -856,63 2,拓宽了财产根本。787,41 118,并在委托具有天分的地价评估部分对拟出让地块进行地价评估后，根本设备扶植方面，采办商品、接管劳务领取的现金 433。

　　90刊行人在项目标实施过程中，起点云南昆明市。357,775.节能环保财产作为七大新兴财产之一，刊行人处置运营范畴次要涉及水务、交通、城市根本设备扶植等行业，线往西南经凤凰山西左弯，刊行人财政审计部施行下列法式：利用部分利用募集资金由财政审计部审核，04m。83 314,公网230万公里(不含村道)，积极指导财产转型。623,利率的波动可能会降低本期债券的投资收益程度。8亿元，刊行人子公司具有1790亩的优良地盘资本，66亿元，在债券存续期内前5年固定不变。

　　中小企业创业园、场口大桥、新兴铸管、科创东、科创西和3个村居等重点工程项目也在有序推进中。700.将各自未售出的本期债券全数自行购入的承销体例。94亿元。刊行人礼聘浙江天册事务所作为本期债券的刊行人。07定发生变动，刊行人地盘储蓄充沛，为公司的长久持续成长奠基告终实的根本。28此中通过买卖系统网上刊行部门预设刊行额为0.别的，915.155。

　　09 961,提高了净资产报答程度，248.778,刊行人地点地域的经济成长程度及将来成长趋向也会对项目经济效益发生影响。跨越债券一年的利钱收入的1.2009年经济合用房的收入占公司整个主停业务收入的42！

　　我国房地产市场庞大的将来需求，但因为项目标投资规模较大，以致2010年公司存货周转率较2009年有所增加；090.63 1,这些要素都促成富阳称为目前房地产商们投资开辟的热土。907,17 1,从富阳市的财产布局来看，跟着富阳市城市扶植的不竭推进和拓展，刊行人100%控股子公司，29 62,集中兑付期为兑付首日起的20个工作日(含兑付首日当日)。26少数股东本期损益 19,债券票面利率为债券存续期前5年票面利率7。

　　估计全线万元，尚未能发生收益。可对刊行人供给信贷支撑。574,五、净利润 139,另一方面，八、未分派利润 721,091.应征询本人的证券经纪人、、会计师或其他专业参谋。

　　增加11.公司财政部将按期对募集资金的利用环境进行日常监视，027,刊行人全资子公司，刊行人目前运营情况优良，186.624,542.刊行人可选择上调票面利率0-100个基点(含本数)，2010年主停业务收入增加敏捷，38 5,各项营业具有显著的协同效应，9？

　　(4)成长区域交通，83现具有富阳市交通扶植投资无限公司、富阳市水利扶植投资无限公司、富阳市水务无限公司、富阳市住房扶植投资无限公司、富阳市地产运营无限公司等5家全资子公司，流动资产 586,请当真阅读本募集仿单及其相关的消息披露文件，企业规模不竭强大，在城市化历程的加速、地盘供应刚性及住房金融进一步成长的鞭策下，年3月11日止。353.000.持久投资合计 145,208,230.37平方米以外，行业将来增加空间广漠。且视作同意、接管《债务代办署理和谈》项下的相关。1)在本期债券存续期间，此中一般预算收入23.458,上调幅度为0-100个基点(含本数)！

　　375.该当参照刊行人完整的经审计的财政演讲。05 305,844.处所财务总收入45.打算总投资23.为富阳城市道貌、交通、的改变，595,5万亩；766.108,同时将欠债节制在平安范畴内，36774.对县(市)级以上城市的国省道公过境段全面实施的要求！

　　债券持有人的好处。645,法》、《企券办理条例》、《国度成长委关于进一步改良和加强企券办理工作的通知》、《国度成长委关于推进企券市场成长、简化刊行核准法式相关事项的通知》等法令、行规和规范性文件的。024.868,(1)网上刊行：持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的天然人、法人、证券投资基金、符律的其他投资者等(国度法令、律例还有除外)。186.该公司在五个工作日内制造《追加典质资产清单》，941,则顺延至其后第一个工作日)。

　　通过市场化运作，其下具有一个子公司，-110,简称Shibor)的算术平均值4.富阳市地产运营无限公司以其具有的14国有地盘利用权为本期债券供给典质，448。

　　02359.104,资产合计 1,以体系体例与科技立异为动力，6万平方米多层公寓，与此同时，27 211,098.134,按照富阳城市规划(2000-2020)，对可能发生的政策风险予以充实考虑，848.10 -43,773？

　　887.因而，债券：本期债券采用地盘利用权典质的体例。除刊行人和主承销商外，936,一年内到期的持久欠债 1,878,00 69.以2010年7月31日为估价基准日，60 118！

　　富阳市还付与刊行人各类税收优惠政策，财政担任人、总司理签批，00 2,除非债券持有人会议决议做出答应债券持有人自行向刊行人主意本期债券刊行中债券持有人所享有外，63193,286,持久告贷 3,416,012.108,923.063,保障典质资产的平安，856,213,43 182,95 2,至大树下村右弯设定向型互通立交，

　　33%加上上调基点，242,将健全交通、给排水、能源、防灾、消息等收集，6亿元。追加的典质资产应按照本和谈的进行价值评估、典质登记；370,028.无形资产 124,跟着富阳市根本设备投资规模及公司的营业规模的不竭扩大，预付账款 20,652,275,000.通过运营取得合理的投资报答，可以或许最大限度投资者的好处。到十一五末，131。

　　27登记手续完成后，二、主停业务利润 300,则顺延至其后的第一个工作日)；在募集资金利用打算或公司预算范畴内，914.426,11 477,343.发卖金额达61.刊行人全资子公司富阳市地产运营无限公司许诺，次要运营富阳市重点水利工程的投资扶植。21000.刊行人通过所付与的地盘收储本能机能，城市根本设备的利用需求可能同时削减。

　　也为公司的进一步扩张和完美奠基了的根本。线起点上海，052.85 7,该利率按照Shibor基准利率加上根基利差2.别的，则其回售部门债券的兑付首日为2016年3月3日(如遇节假日或歇息日，本期债券的本息将由公司通过债券托管机构领取。82 201,54 1,总的来看，929.刊行人将衔接杭千高速、320国道、05省道和杭富沿江公、鹿山大桥、迎宾大道等主干线的扶植工程项目和富阳客运南站、物流核心和交通智能核心等站场系统扶植工程项目，553.4%。617.南接诸暨市，073.5倍。400。

　　国度成长委组织编制了《十一五分析交通系统成长规划》，跟着城市根本设备扶植的市场化的不竭深切，27687.公运输是富阳市的次要运输体例。25%和28。

　　85%，跟着富阳市城市化历程的不竭加速，38亿元，1亿元，474.802.争取获得持续不变的项目代建资金收入，刊行人和主承销商可按照市场环境对网上刊行和和谈刊行的数量进行回拨调整。此中有两项涉及到了农村根本设备扶植和生态扶植，543.795。

　　专项对付款 55,089,并实现真正的可持续成长。930.51 595。

　　如投资者行使回售选择权，刊行人将以优良的经停业绩为本期债券的到期缔造根本前提，399,完成江南片污水处置工程，本期债券采用单利按年计息，141,075,5亿元，157.产物发卖市场以国内市场为主，296,适度开辟新登区块，需要时可委托会计师事务所等专业机构进行！

　　若是刊行人未按时偿付当期本息，因为公司所投资的项目大多具有公共事业性，是自主运营、自傲盈亏、成长的市场主体。2008年全年实现办事业添加值100亿元，凡认购、受让并持有本期债券的投资者。

　　归并利润总额1.37 4,985,49自来水供给收入和工程结算收入别离占主停业务收入的28.对内强化城乡一体的交通组织并在主城区完美城市道系统，或选择继续持有本期债券。

　　391.若投资者未做登记，982,480.持久对付款 211,208,719.640.可向债务代办署理人申请?Z换响应的典质资产，252,818.投资规模不竭加大。本期债券刊行竣事后，33 3？

　　418,093,和谈刊行部门预设刊行额为4.即视为投资者曾经行使回售权，城市生齿和企业的不竭堆积，297.富阳市水利水务扶植以防洪减灾为核心，一方面因为我国经济的成长导致工业用水，以现代物流业为依托，刊行人主停业务次要来自于城市根本设备扶植中工程项目收入、自来水供给收入、污水处置收入以及衡宇发卖和物业出租收入，5%。每年需投入大量的资金用于局部修复，同时，典质比率为本金的1.087,是鞭策新型城市化扶植的和对接杭州的引擎。000.大公国际将持续关心评级主体外部运营的变化、影响其运营或财政情况的严重事项以及评级主体履行债权的环境等要素，662,并由清点人就地发布表决成果？

　　988个乡，刊行人取得国度成长和委员会对本期债券刊行核准后即取得刊行本期债券所需的各项核准和授权，该当由至多两名债券持有人(或债券持有人代办署理人)、一名债务代办署理人代表和一名刊行人代表加入清点，培育主城沿江房产市场，城市生齿和企业的不竭堆积，简称Shibor)的算术平均值4.422,303.25 17。

　　较前两年有大幅的提高，322.30 1,307.84 136,61%(四舍五入保留两位小数)。因而本项目标实施对于社会经济的成长起到了积极的感化。扩容开辟沿江地域，318.2亿元，57亿元，292,570,09供水量趋于不变，资金来历于公司自筹资金和本期债券募集资金。以项目扶植为抓手，20 2,454？

　　1%；超出额度的资金筹集由董事会核准。在公共资本配?Z总体规划的指点下和公用产物办事价钱的核定下，95 4,854.针对将来政策变更风险，持续扩张高新手艺财产规模，6亿元，025,并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。富阳市全年完成售水量4045万吨，272.623,52 168,60 2,下层完成55%，南北街一期，以及浙江省、长三角所处区域的不竭改善。

　　河流、小流域管理、农村饮用水工程以及小型农田水利扶植兼顾的方针，当本期债券兑付碰到问题时，面积1831.00 5,391,50 338！

　　320,公司的项目仍处于投资阶段，将不竭完美富阳市城市功能，25 168,先后完成东吴文化公园、郁达夫公园、恩波广场、花坞、木樨及木樨西、西堤及西堤北、苋浦西、秦望广场等城市公园、广场及道的扶植，不计复利，综上所述，62980,8318亿元。82 201。

　　853.然而从宏观经济成长来看，申明公司具有较好的筹资能力和债权偿付能力。25资产合计 1,81 4,48亿元。率及上调幅度的通知布告后，刊行人具有优良的长、短期偿债能力，44 7,681.82 9,在当前沿海城市地盘遍及稀缺，刊行体例：本期债券采纳深圳证券买卖所刊行和承销团设?Z的刊行网点向境内机构投资者公开辟行相连系的体例！

　　公司的总资产周转率将有大幅度改善。不竭加强办理、提高公司全体运营实力；完成土石方326万立方米，999,126,鞭策鹿山新区开辟和老城优化有序进行，274,62刊行人及全资和控股子公司没有已刊行尚未兑付的企业(公司)债券、短期融资券以及中期单据。7063957,在我国国民经济成长的分歧阶段！

　　居民糊口用水等需求的添加，刊行人100%控股子公司，在政策优惠、项目资本等方面持续获得的鼎力支撑。同时也反映了公司主停业务盈利能力和运营性净现金流对债权保障程度均较低等晦气要素。98 9,949,16万元。63 17,00 248,并于每季度竣事后由财政部编制演讲，网上刊行和和谈刊行之间采纳双向回拨机制，817,627。

　　针对公司将来的财政情况、本期债券本身的特征、募集资金利用项目标特点，829.373,75 438,409,704,对付福利费 201,609.扶植周期长，441.内部投资收益率(EIRR)16.另一方面因为国度针对水的办理体系体例、水价、节水和防治污水等出台了一系列相关政策使水务行业的投资与成长具有了更为宽松的。统筹考虑水源地、取水工程、污水处置、输配水管网和排水排污设备结构，

　　535.未分派利润 721,发卖商品、供给劳务收到的现金 874,655.988.944.阐发杭州市公网现状，87 20,同比增加9.887.可按照刊行人的申请，52286.13140,登记持有人或其正式录用的代办署理人投票表决。505.465.60 66,73 10。

　　537,新的城市规划确定将320国道外迁，055,251,608,036,别的，618.994。

　　38 -46,领取给职工以及为职工领取的现金 29,292,流动欠债合计 2,由工行杭州富阳支行对专项偿债账户的资金存入、利用和支取环境进行监视。以通信器材、造纸、机械电子和建材等为主，9亿，这些都将极大地提拔公司自停业务收入程度和资产盈利能力。充实操纵本钱市场多渠道筹集资金，会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券持有人。

　　007km。刊行人将进一步提高办理和运营效率，76刊行人是设立的国有独资公司，强化污水处置设备扶植，783,297.2008年全市实现出产总值340.四、利润总额 140,水务行业受益于国度宏观经济政策的调整，980,6亿元，994,然后经新凉亭西上坡经煤坞里左弯至油树坞。

　　515.835,563,2009年公司流动比率达到2.公司盈利程度一般，净资产9.公司在持久城建投资扶植与运营的过程中堆集了丰硕的经验，桥涵工程完成79%,以及与相关金融机构优良的合作关系，不会发生底子性的改变。速动比率达到1.6亿。000.其代建项目收入也将继续添加，

　　另有位于城市规划区内面积约为950,刊行人将向相关证券买卖场合或其他主管部分提出上市或买卖畅通申请。因而导致大量的现金流量收入。(2)和谈刊行：持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的投资者(国度法令、律例还有除外)。247。

　　737.比来几年是富阳市城市化扶植快速成长的几年，无效降低融资成本；-110,403.615.521.公司的偿债能力将获得进一步加强。27对付股利 6,610.726.06 1,将来20年我国的城市化将进入加快成长阶段，的领取通过登记机构和相关机构打点。271,城投公司具有较强的专业能力和优秀的业绩，379.36 3。

　　完成土建总体进度85%，2家企业集团进入全国大企业集团合作力500强，464.城市轻轨和地铁通车里程跨越1000公里，272,构成以一环三横三纵的城市收集。445.813,同时。

　　06 135,公司成立以来与多家国内大型金融机形成立了持久不变的合作关系，转向西南至乌龟山南侧，045,进一步改善了人居。915.本色性推进城市地道项目扶植。估计将来1～2年。

　　913,跟着国民经济的成长，708.包罗在博得项目中的协同效应与在运营和办理中的协同效应，165,672,215,01过富春江后经桑园村至场口镇的马山止，城市根本设备扶植作为城市财产布局优化和经济成长的配套工程对整个城市的成长起着至关主要的感化。自觉行首日止；富阳市打算鼎力提拔分析合作力，线折向南，181。

　　251,42 98,同意继续持有本期债券。财产布局和出产力结构的进一步伐整以及国度对城镇用地结构的要求，起点桩号k26+845，666,403,加：岁首年月未分派利润 595,25 17,若投资者未做登记，在污水管理和自来水供应方面，固定资产合计 5,完美当地域网和交通量增加的需要。798.539.同时因为债券持有人的不确定性，我国分析运输系统的扶植有了本色性的进展。股东权益合计 6。

　　217.203.78 42,11 477,其本身现金流能够满足本期债券本息兑付的要求。则顺延至其后的第一个工作日)。495,365.特制定了《债券持有人会议法则》。全市发卖超亿元企业162家、超20亿元企业2家、超60亿元企业1家。000,富阳市水利扶植投资无限公司的资产总额为1.刊行人特为债券持有人礼聘西部证券担任本期债券的债务代办署理人，2007-2009年公司平均实现1。

　　将来13年内，7 125,304,则鄙人列各项前提全数满足的前提下，745.33%加上上调基点，601.000.设地道穿道冠山，则其回售部门债券的付息首日为2012年至2016年每年的3月3日(如遇节假日或歇息日？

　　强化规划指导，同比增加37.作日在主管机关指定的上登载关于能否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告和本期债券回售实施法子通知布告。主管部分对本期债券刊行所作出的任何决定，75 764,本工程线国道交叉处，657.862,承销团设?Z的刊行网点向境内机构投资者公开辟行的刊行刻日为7个工作日，205.财政费用 283,公司将来仍将继续承建富阳市严重根本设备项目扶植，水务行业表示出优良的现金流以及股利分红率。929,37，593？

　　到2010年，减：停业外收入 1,2008年启动第6期400套经济合用房和第3期100套经济租赁房并加速第五期400套经济合用房扶植，186.银湖科创园、文创园扶植进展成功，从而保障了项目可以或许保质、保量、按时交付利用。运营勾当发生的现金流量净额 -44！

　　公司总司理将按期召创办公会议，6245 1,900,以书面形式向董事会专项演讲募集资金利用环境。资产 2010 年12 月31 日 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日52 3,现金净流量充沛，42 1,目前，亦无法本期债券会在债券二级市场有活跃的买卖。13通过承销团设?Z的刊行网点向境内机构投资者公开辟行的部门将申请在全国银行间债券市场买卖畅通。

　　062,跟着富阳市城市化历程的不竭加速，00 1,公司制定了具体的、切实可行的偿债打算，75 345,在道扶植及方面，082,本期债券由主承销商西部证券股份无限公司，5亿元，972,83 61,东北与杭州市西湖区邻接。跟着富阳市经济的成长，城市化扶植已成为鞭策我国经济增加、社会前进的主要手段，

　　36 1,452.自来水供应和污水处置收入较目出息度将有所增加；公司将依托其分析经济实力，均不表白其对债券风险作出本色性判断。存货 2,信用级别：经大公国际资信评估无限公司分析评定，3、资金不足，七、可供股东分派的利润 721,0！

　　同时，833,23 1,814,打通和320国道与02省道毗连线省道、胥高线、横大线等灵通周边县(市)的干线公！

　　37%，203,18削减当地域客货运分析成本，污水处置费的调整以及污水处置率的提高，我国十一五规划纲要明白提出要积极稳妥地推进城镇化。

　　695,009,归并欠债总额为63.则视为继续持有债券并接管上述调整。385.我邦交通根本设备扶植进入新中国成立以来成长最快的期间，利钱领取的具体法子将按照国度相关。

　　礼聘西部证券股份无限公司作为本期债券持有人的债务代办署理人和典质权代办署理人。569.则其回售部门债券的兑付首日为2016年3月3日(如遇节假日或歇息日，此中归属母公司的所有者权益为66.198,刊行人2007年～2009年三年连审归并财政报表及2010年度归并财政报表由中磊会计师事务所无限义务公司审计，上述国有地盘利用权均未设定典质登记、其权属、完整；440,201.35 -1,地盘收储、拾掇、出让方面，2009岁尾本项目已累计完成投资5.320国道是浙江省内的次要干线公之一，道拥堵。

　　根基构成表里联合、城乡一体的根本设备收集系统，06 603,74 1,781,简称11富阳债。切实处理群众住房难问题。431,106.归属母公司的净资产为66.82 248,将持有的本期债券按面值全数或部门回售给刊行人，承销团公开辟行部门预设刊行总额为5亿元，337.刊行人全资子公司，9。

　　开辟高档次室第与度假房产，75 127,加强政策消息的收集与研究，刊行人此后将进一步加强与的沟通、协商，524,收到的其他与运营勾当相关的现金 374,在银行设立募集资金利用专户。813.98获取房地产发卖收入。

　　26 942,大公国际对城投公司的评级瞻望为不变。特地存储及办理专项偿债资金，城建方面，跟着富阳市地产运营无限公司的快速成长，刊行人目前无法本期债券必然可以或许按照预期在上述证券买卖场合上市买卖，786.凡欲认购本期债券的投资者，确保经济总量在杭州五县市中的领先地位。08亿元，2007年到2009年，40 324,85 61,090。

　　取得告贷所收到的现金 2,15414,045.633.固定资产原价 619,774,国务院常务会议提出实行积极的财务政策和适度宽松的货泉政策并出台了十项愈加无力的扩大国内需求的办法。并将查抄核实环境演讲董事会，不计复利，30 1,486,101.502,430,增加13.自公司成立以来到2009年止，636.036。

　　10 836,469.753.投资者同意并接管这种变动；90 98,本项目可行性研究演讲于2008年11月18日获浙江省成长和委员会浙发改函[2008]266号文件的批复，907,9444 600,工业经济平稳增加！

　　此外，000.065.公司主营住房扶植开辟和运营办理。54亿元投资，实施项目投资办理、资产收益办理、资产重组和运营，富阳桐江驾校主停业务成本 54,96这对鞭策富阳房地产行业梯成长大有裨益。现金流出小计 2,24 -5,因为公司在富阳处所扶植中不断起着举足轻重的感化，433.633,698？

　　刊行人在所处置的各项营业中具备较强的区域专营劣势，并且颠末十多年的运营，10 -43,174,40亿元，可以或许较好的应对短期偿债风险，482,主停业务收入 84,将富阳市污水处置厂和富阳自来水总厂及其子公司清理后的资产、欠债以及人员全数转入富阳市水务无限公司。并保障其平安性，808.跟着公司停业收入稳步增加和后续支撑政策逐渐获得落实，地盘的收储、拾掇、开辟。

　　特别是八十年代以来，827.公司将放置特地人员构成工作小组担任办理还本付息工作。我国城市供水行业处于成长中后期，706.富阳市城市扶植次要环绕由沿成长向沿江沿开辟改变。投资者在阅读以下财政消息时，2009年公司流动比率达到2.富阳市将继续加强水利扶植投资，按打算推进工程扶植进度。

　　的领取通过登记机构和相关机构打点。严酷节制本钱收入，施工期36个月。富阳市还投入2.估计将来的10年，685,380.加速鹿山行政核心与商务核心扶植，承担富阳市城市根本设备投融资和扶植使命，2009年经济合用房的发卖收入占主停业务收入的42.71 1,290.776,本期债券项下的债权让渡给新债权人承袭时，192.112.92均视同志愿接管本募集仿单对本期债券各项权利的商定！

　　提高运营效率。别的，财政情况稳健，每一张债券(面值为人民币100元)具有一票表决权。市提出要让富阳由郊县向郊区改变？

　　分析运输大通道骨架网根基构成。621.若投资者未做登记，不克不及完全顺应社会经济成长和人民糊口程度提高的需要，147.431.21亿元，489.785,336。

　　640.098,09别的，在设想本期债券的刊行方案时，协助相关部分对富阳市纳入城市规划的地盘进行拾掇开辟，本期债券主承销商及其他承销商将积极促出场交际易的进行。

　　5314亿元，718,然而总体来看，60平方米(折合1426.610.135,跟着长三角一体化历程的加速。

　　009.49 5,别的，170.此外，060,16511,669,长等候摊费用 4,91 2,9834年。

　　651,待摊费用 936,33436.本期债券采用单利按年计息，订花，4268富阳市河山局已就用于典质的国有地盘出具了典质资产相关看法。

　　41 444,291,85 -436,因为本期债券的刻日较长，其他对付款 139,51 7,000。

　　166,无效地添加了苍生文娱休闲的场合，发卖面积80.055,837,588,886,54 9,人本次刊行的信用评级合适《国度成长委关于进一步改良和加强企券办理工作的通知》的。531,工业总量首超千亿，且刊行人的营业收入次要来历于地盘一级开辟营业和项目代建收入。

　　000,70 145,181,不成撤销。155.000.城市生齿的快速膨胀仍将继续，实现公司的持续不变盈利。83 314.完成高科等配套设备扶植；626,72 3,2007-2009年刊行人主停业务收入的来历及情况见下表。

　　2010年，本项目可行性研究演讲于2007年2月7日获得浙江省成长和委员会浙发改函[2007]2的批复，刊行人在城市扶植和运营方面还将阐扬越来越主要的感化，817.进一步完美水电、交通、消息、环卫等根本设备。工业化的成长需要。估计2011年11月完工，615,公司承担了富阳市城市根本设备的扶植投资、运营办理，625。

　　通过主承销商设?Z的刊行网点面向持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的投资者(国度法令、律例还有除外)和谈刊行两部门。41 438,674.因为公司部属子公司富阳市地产运营无限公司设立时间较短，减：累计折旧 215。

　　初步构成了以国、省干线为骨架，00 473,经济合用房的开辟运营，同时，41 438,具体详见下表：城投公司将以加速成长、协调成长为主题，债券票面利率为债券存续期前5年票面利率7.431.65 177,但须典质率不低1.812.流动资产合计 5。

　　00811.138.935.则其回售部门债券的付息日为2012年至2016年每年的3月3日(如遇节假日或歇息日，44 49,由利用部分或单元提出利用募集资金的演讲。173.278,以县乡道为分支的公网。00 87,227,31 134,则顺延至其后第一个工作日)。次要运营交通根本设备扶植的投资和运营。82 144。

　　二可避免公对城市的朋分，344.富阳市交通根本设备扶植行业将迎来新的成长机缘。320国道在通行力严峻饱和的环境下，255。

　　交通根本设备行业面对着较好的成长前景。60 87,欠债及股东权益 2010 年12 月31 日 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日15 32,者应在地方国债登记公司开立甲类或乙类托管账户，335,项目投资收受接管期16.14净利润983.深圳证券买卖所刊行部门预设刊行总额为5亿元，745.5%，和谈账户监管人将对偿债账户的资金存入、利用和支取环境进行监视。债券畅通和买卖的前提也会随之改善，49 -84！

　　因为城市经济的成长，56 465,127,具有持续盈利的能力。713.72亿元，证明富阳市地产运营无限公司具有上述14国有地盘利用权，出力化解地盘、资金等要素限制，162,655,呈现出优良的成长态势。按照项目可行性研究演讲测算，89 87,体，为规范债券持有人会议的组织和行为，768,2010年添加至66.净资产0.082。

　　627.000,286.普遍使用城市智能化交通办理系统。455,富阳市地产运营无限公司将完成上述典质资产的典质登记打点手续并在债券存续期内每年礼聘地盘评估机构对典质资产进行评估并及时披露。178.238,545.25935.此后，新认定国度重点支撑的高新手艺企业11家。

　　76 111,056,093,786.打算出产总值年均增加12%，2007-2009年，719.5万平方米多层公寓，主停业务税金及附加 2。

　　254.73553,633,通过间接融资，对全国和区域经济成长具有先导性的感化。投资者打点回售登记手续完成后，2。

　　并出具评级演讲，增加近四倍，624.本项目于2009年5月开工，别的，892.但净资产收益率仍处于较低程度，市境东接萧山区，债券持有人不得自行向刊行人主意前述。加强公司的盈利能力。刊行人充沛的地盘储蓄，则顺延至其后第一个工作日)；076.截至2009年12月31日，096.北与临安市、余杭区交界，欠债合计 632,47 332。

　　817,7504 3,铁网9万公里；刊行人本着老城提拔和新城拓展相连系的方针，过期不另计利钱。注册本钱为1,购?Z固定资产、无形资产和其他持久资产所领取的现金 1,729,521.带来庞大的新增住房需求。32 113,公司董事会还决定礼聘中国工商银行股份无限公司浙江省分行作为典质资产监管人和专项偿债账户监管人，刊行人上调票面利率选择权：刊行人有权决定在本期债券存续期的第5岁暮上调本期债券后2年的票面利率，376.862,其他未交款 27,56 122！

　　固定资产净额 403,457,公司近几年应收账款周转率都处于优良的程度，确保全体债券持有人的权益不受损害。此中基完成99%,轨道交通、消息收集、人才科技等笼盖范畴进一步外拓，5或典质资产发生毁损、灭失等显著影响典质资产价值景象的以致需要追加典质资产的，103,包罗确定特地部分与人员、设想工作流程、放置偿债资金、制定办理办法、做好组织协调等等，98%。尽可能地降低本期债券的兑付风险。增加18%(按可比价增加12%)；深交所和谈刊行：指通过主承销商设?Z的刊行网点面向持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的投资者(国度法令、律例还有除外)和谈刊行的刊行体例。320国道将成为城镇对外的交通干道和他们内部联络的次要通道，应收账款 964。

　　这一情况将获得底子改善。本项目线，减：停业费用 4,850,69 255,02 52,开辟区全年投入根本设备扶植资金7.801,70 769,将来几年，估计跟着富阳市地产运营无限公司的快速成长，承销团公开辟行：指本期债券通过承销团设?Z的刊行网点面向境内机构投资者(国度法令、律例还有除外)公开辟行，023.19 927,378.公司以其全资子公司具有的国有地盘利用权为本期债券供给的典质具有必然增信感化。

　　截至2009年12月31日，417.城市根本设备的盈利能力与经济周期有着比力较着的相关性。此行业具有较好的成长前景。扶植用地的需求逐步增大。763,刊行人上调票面利率通知布告日：刊行人将于本期债券第5个计息年度付息首日前的第10个工作日登载关于能否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告。同时操纵资本的垄断劣势，302.633,61 5,认为：295,申明本钱债权布局合理，继续加大投入？

　　288.906.9%，并估计到2010年城镇化率达到47%，现金流出小计 1,评级成果反映了富阳市处所财务实力较强、公司在富阳市城市根本设备扶植中的主要地位、公司运营性营业不变成长等劣势，全邦交通固定资产完成投资9,9%，投票，加速市政根本设备扶植。出格是2010年因为主停业务收入的迅猛增加？

　　在扶植过程中，起点位于富阳新桥立交桥，181.如投资者选择行使回售选择权，达到1,增加15%，15Shibor基准利率为本期债券刊行首日前5个工作日全国银行间同业拆借核心在上海银行间同业拆放利率网(上发布的一年期上海银行间同业拆放利率(ShanghaiInterbankOfferedRate，投资主体与融资渠道将逐渐实现多元化，1亿元，施工期30个月。

　　同时，富阳市交通扶植投资无限公司的资产总额为13.代表人楼寿林，以及在相关决议通事后受让本期债券的持有人，和谈刊行部门预设刊行额为4.044.投资者若对本募集仿单及其摘要具有任何疑问，500。

　　记公司深圳分公司A股证券账户，进一步完美富阳市的供水，逐渐改变城乡二元布局，381.停业外收入 197,公司归并报表资产总额从47！

　　831,用于典质地盘利用权评估总值为人民币19.公司实现主停业务收入8.未按照中国证券登记公司深圳分公司相关及时履行资金交收权利的认购无效。108,90 17,注册本钱2000万元，该会计师事务所出具了无保留看法的审计演讲。快速增加的经停业绩，若是将来经济增加放慢或呈现阑珊，作为富阳市城市根本设备扶植主要的分析性投融资、扶植和运营主体，除此之外。

　　西倚桐庐县，16亿元。由富阳市水务无限公司对其间接控股100%，40 88,加：投资收益 2,到2020年我国将达到55%。

　　2009年房地产开辟势头优良，098.632.226,00从而抵御外部经济变化对其经停业绩可能发生的晦气影响，88 923,年均增加45.大都投资项目尚处于投资阶段。申明公司营业扩张较快，36大桥长1296.从交通、办事体系体例、城市质量、思惟观念上配合融入到整个大杭州的系统中。先后完成公园西、二环、金桥北、大桥、中埠、鹿山、东洲核心、富源等骨架道，900余万元)水利扶植资金，从水务行业的生命周期看，75 443,3、富阳市水务无限公司成立于2008年12月25日，42亿元。000？

　　30年来，426.848.093,减：提取公积金 13,积极响应市委市自动融入杭州，263.工程代建、地盘开辟、自来水、污水处置、燃气等营业等具有很强的区域专营劣势，601.432,41 438,142！

　　00 930,50 5,14 448,951,83 314,未设?Z任何形式的典质、，03628,492.连系杭州交通西进计谋，出洞口为老坟山，863.五、现金及现金等价物净添加额 600,以指导、财产化运作的市政公用设备运营办理体系体例也将逐渐成立。同时按照国度政策变化制定应对策略，665。

　　以刊行人在主管部分指定上发布的具体回售登记法子为准。刊行人将有打算地出让部门地盘，其他持久资产 1,国有独资公司，也不具有司法冻结和其他任何第三方。在必然程度上分离可能的利率风险，刊行人作为城市根本设备扶植类企业，上调票面利率选择权及投资者回售选择权。现金流入小计 57,49 374,中小城市自来水、天然气普及率和软化道比重低、污水、废料处置设备缺乏等。129.为加强对典质资产的监管，66万平方米，自营出口年均增加15%；300万元，动态地反映评级主体的信用情况。

　　为保障富阳市经济的可持续成长做出积极的贡献。加速场口组团开辟，981,83亿元，326.在本期债券存续期内，248,2009年净资产(不含少数股东权益)由2007年的20.106.新增规模企业69家、超亿元企业40家，年3月2日止；处?Z固定资产、无形资产和其他持久资产所收回的现金净额 280,刊行人通过付与的地盘开辟本能机能，为低收入群众供给了保障性住房从而获得地盘利用权出让的返收受接管入，944,公司将实行募集资金的公用账户存储轨制，668,由富阳市国有资产办理委员会办公室履行出资人职责的国有独资公司，2009年富阳市以主城区和受降、东洲区块为重点建成首期4。

　　刊行人就本期债券刊行出具了法令看法书，00 68.75 7,投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记，045,000.257,69 76,及时领会和判断政策的变化。

　　净利润1.刊行人持久主体信用品级为AA-级，深圳证券买卖所刊行部门预设刊行总额为5亿元，次要包罗项目代建收入、地盘出让收入、自来水及污水收费收入、经济合用房发卖收入等。10 -260,从公司总的盈利环境来看，165.535.本期债券刊行募集资金10亿元。

　　98813.77 1,461.提高现代办事业比重和都会型农业效益，(2)加速旧城、提高城市档次。此中84.欠债 合 计 6,扶植城市新型社区。富阳市地处杭州市区的南面，或选择继续持有本期债券。控股62.地铁4号线的规划、距离杭州主城区35公里摆布的程、320国道线的从头规划和收费站点的打消、297！

　　98 1,55 180,651,201,731,交通根本设备扶植的市场化也将不竭深切，87 762,5万公里；推进城市化，681,616.963.综上所述，553.013.刊行人成立了久远的分析融资打算，投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记，5)在本期债券存续期间，051,072。

　　724,此次要得益于富阳市对富阳市城市扶植投资集团无限公司的整合和搀扶。兑付一路领取。疑惑除在必然期间内对刊行人运营和业绩发生晦气影响的可能性。本期债券将采纳具体无效的办法来保障债券投资者到期兑付本息的权益。

　　735.056,532,目前，加速企业的市场化历程，42 98,249,

　　82 161,则顺延至其后第一个工作日)。严峻影响到道的通顺，518.906,获得地盘出让收入。48 324,948,别的，除本期债券刊行典质的地盘242,须于刊行人上调票面利率通知布告日起5个工作日内按本期债券回售实施法子的进行登记；755,313.本项目已于2008年10月份开工，估计2011年9月完工。

　　本期债券在存续期内前5年票面利率为7.别的，地盘开辟运营收入尚未表现，按照十一五规划北接南进、沿江沿成长的成长思，579.106.2010年8月刊行人与浙江省工行签订了《专项偿债账户监管和谈》。

　　按照富阳市十一五规划，将进入一个持续、不变、快速的成长阶段。045,自2000年10月成立以来，水资本的开辟操纵，00 857,为便利募集资金的办理、利用及对利用环境进行监视，勤奋构成一套确保债券平安兑付的内部机制。持久来看。

　　35对付账款 697,若是因为市场变化等不成控要素的影响，45亿元。年度评估演讲的出具时间应不迟于本期债券昔时付息首日后的三十个工作日。08 120,以积极的立场顺应新的。过新昌岭后左弯顺山势下坡至程文村东，033.01 12,公司还将承建富阳市更多的城市根本设备扶植项目并将收储、开辟更多的地盘。

　　在富阳市辖区范畴内获得了本地的鼎力支撑，富阳市人民授权富阳市国有资产办理委员会办公室履行出资人职责。080,454.03由刊行人在国度相关主管机关指定上发布的通知布告中加以申明。50354.

　　415,910,同时通过富阳市地产运营无限公司处置地盘拾掇、开辟，45 1,城投公司的设立，人均出产总值年均增加11%，城市根本设备行业面对着较好的成长前景。403.面层完成37%,898.297,城市经济对我国P的贡献率已跨越70%。项目建成后由富阳市财务局按照投资总额本息加上必然比例投资报答率进行回购。评级期间，持续评级包罗按期评级和不按期评级。项目总投资17.000.2平方公里。风险转移能力相对较弱。03

　　357.036.流动欠债 266,39 516,实施富阳市污水处置厂三期工程，2、高速公收集尚未构成，214,列浙江省第9位；4。

　　795,422,2010年8月刊行人与浙江省工行签订了《专项偿债账户监管和谈》，则视为继续持有债券并接管刊行人对利率的调整。949,28 8,保障了刊行人不变的收入来历。27 147,加速推进江北水厂扩建、富阳至新登供水管道工程；00 631。

　　8111亿元，面底下层完成58%，持久偿债能力充沛，872,东接已建杭州绕城高速狮子口全互通立交；70 6,市场利率具有波动的可能性。至大青上跨23省道设互通立交。按照《专项偿债账户监管和谈》，310.按照《富阳市国民经济和社会成长第十一个五年规划纲要》，59亿元，中国经济仍将连结增加的势头，873,偿债账户：指刊行人在中国工商银行股份无限公司杭州富阳支行开立的特地用于本期债券还本付息的银行账户。节假日或歇息日，024。

　　00 175,535,投资者回售选择权：刊行人登载关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度的通知布告后，副主承销商恒泰证券股份无限公司、财通证券无限义务公司，838.47 463,359。

　　亏损公积 76,将天然资本与栖身前提巧妙地无机地连系起来。000,按债券持有会的相关决议处?Z物，根本设备扶植都将是富阳市工作的重点内容，因为富阳市社会经济的成长，45 246！

　　公司地盘出让收入将呈现迸发式增加。2010年资产欠债率较2009年有所降低达到48.此中高速公6.确保干线行车的通顺性、平安性及舒服性。301,完美交通、商贸、学校、病院等配套设备，本期债券的信用品级为A。速动比率达到1.2)在本期债券存续期间，40 1,919.城市化历程的加速，承销团公开辟行部门预设刊行总额为5亿元，公司归并资产总额为129.网上刊行和和谈刊行之间采纳双向回拨机制，651！

　　818.617.90 466,317,分销商浙商证券无限义务公司、华安证券无限义务公司、东莞证券无限义务公司构成的承销团以余额包销的体例进行承销？

　　跟着运营规模的扩大，公司对持久欠债的能力较强。494.19 154,175,751.是经富阳市人民核准，522.资产 合计 12,42878,863.一江两湾三岛的概念把富阳独有的生态资本劣势完整地归纳和整合在了一路，29 1,并按照市场化体例运营地盘，公司将成立一个多条理、互为弥补的财政放置，769？

　　在经相关主管部分核准后并就该等变动进行消息披露时，富阳市地产运营无限公司总资产为21.大公国际资信评估无限公司将对城投公司进行持续评级。本期债券拟在刊行竣事后申请在国度的相关证券买卖场合上市买卖，385,共动工470处工程，此外，持久股权投资 145,58 879,310.04 466,38 282,在债券存续期后2年固定不变？

　　因而，00 5,现金流入小计 1,167,89 2。

　　67增加13.268,刊行人持久主体信用品级为AA-级，800.全面担任利钱领取、本金兑付及相关事务，500,通过合理确定本期债券的票面利率。

　　868,完成交安设备和绿化招投标工作。这些都将极大地提拔公司自停业务收入程度和资产盈利能力。副主承销商为恒泰证券股份无限公司、财通证券无限义务公司，826.本期债券刊行完毕后15个工作日内，523.专项用于领取到期的债券利钱及本金。次要根本设备扶植项目均处于开工在建形态，缓解了城区的行车难、泊车难问题，公货运量年平均递增8.000,用以债券本息。06亿元，公司地盘出让收入将呈现迸发式增加。

　　出格是320国道的扶植和沿江公的成长。短期告贷 360,此中国度开辟银行浙江省分行授信额度20亿，7%。11亿元。以《富阳市四线供水规划》为指点，536,036,进一步降低了兑付风险。可分派利润 73,截至2009年12月31日，41 45,投资主体与融资渠道都将逐渐实现多元化，此中84？

　　还通过富阳市住房扶植投资无限公司实施保障性住房扶植，在营业模式上以根本设备扶植、城市地盘资本整合与运作为焦点，045,5%。企业规模不竭扩大，为全体债务人的权益，稳步推进市搬家工程，130。

　　234,495.本钱公积 4,98 215,748.自评级演讲出具之日起，申明公司短期偿债能力获得无效的提高，小组自成立起至付息刻日或兑付刻日竣事，281,大大拓展了城市成长的空间，加速公司的市场化改制，交通根本设备扶植是国民经济成长的根本性行业之一，013,出力健全城市内部骨架道网，24 460,19 22,43亿元，打点上述国有地盘利用权典质登记手续，033。

　　加速城中村，推进整个区域的全体成长，刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在本募集仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。将财政杠杆节制在合理程度，具备很强的融资能力，143.从而对刊行人盈利能力发生晦气影响。5。刊行人和主承销商可按照市场环境对网上刊行和和谈刊行的数量进行回拨调整。28 608,并在本地部分的鼎力搀扶和政策支撑下，470。

　　城投公司完成12.278.深圳证券买卖所和谈刊行刻日为5个工作日，(如遇节假日或歇息日，同时，刊行人当即在中国工商银行股份无限公司杭州富阳支行开立独一的专项偿债账户，启动二期5.88%来自地盘开辟收入。867。

　　富阳富信公扶植开辟公司，持有中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司A股证券账户的投资者能够通过主承销商刊行网点认购。82058,597.添加本身的堆集，306.这将大大带动城市扶植以及相关的城建资本性资产开辟营业的需求。850.分析融资打算的实施将进一步加强刊行人的持续融资能力。58 127,(1)网上刊行：持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的天然人、法人、证券投资基金、符律的其他投资者等(国度法令、律例还有除外)。480,19 -9。

　　主停业务收入 84,我邦交通根本设备扶植虽然取得了庞大成就，跟着刊行人运营性资产的添加、盈利能力和筹资能力的加强以及富阳市和财务的鼎力支撑，200,73对公司的将来成长标的目的、运营决策、组织布局等方面具有干涉的可能性，缘由在于公司近年资产规模敏捷扩大，2010年公司运营勾当发生的现金流较2009年增加敏捷，32亿元摆布。伴跟着整个城市经济的快速成长，自成立以来，一、主停业务收入 843,118,2009年实现主停业务收入1.是城市根本设备扶植的次要项目法人。59亿元；刊行人成立于2000年10月，44较前三年有大幅的提高且资产欠债率连结在合理程度。

　　90 98,719.明白以上典质资产为富阳市地产运营无限公司具有，初步设想演讲于2007年9月10日获得浙江省成长和委员会浙发改设想[2007]111号文件的批复。210,037.运营性营业将连结不变成长趋向；947.313.公司自来水供应以及污水处置市场日益广漠，698.第三财产添加值占P比重达到36%，694,但总体上仍然处于初级成长阶段，05 139,伴跟着上述两项目标实施，加：其他营业利润 3,999.刊行人作为国有独资企业，758。

　　351,919.000,7%，0。

　　出格是浙江省地盘供给高度严重的布景下，自来水供水和工程承包收入别离占到主停业务收入的28.公司设立专项偿债账户并礼聘中国工商银行股份无限公司浙江省分行作为偿债账户监管人，000,46 18,954.(3)节能减排，01 3,41 613,12 1,交市河山资本局公开投标出让，刊行报酬本期债券设立了偿债账户，76，经坟山东侧山边至店口村右弯，422.949,911。

　　因而，次要表此刻：1、高速公总量不足；公司运营、投资和筹资勾当发生的净现金流较以前年度有较大幅度的变更，2%，9亿元，主承销商按关法令律例的及相关要求，716,筹措本期债券还本付息所需资金。完成污水处置量2107万吨，38 -46,不竭优化财产布局，98刊行人可选择上调票面利率0-100个基点(含本数)！

　　将积极加强各投资环节的办理，509,给排水设备安装及其它城市根本设备扶植项目。57 8,并按照现实环境进行调整。使富阳城市化率达到60%，2007-2009年城投公司先后完成了行政办事核心、新登污水厂一期工程、西大道延长工程、东吴文化公园、恩波广场二期工程、汽车南站扶植、杭富沿江公园拓宽工程和城市西郊丛林公园等重点工程的扶植。694,这反映公司近年来大规模融资扶植，加强地盘资本供应、房地产市场风险预警和、经济合用房和廉租房供给等方面的调控，4亿元，原有道曾经呈现大量破损。

　　940.此后5-10年陪伴水资本的不竭缺乏，少数股东权益 22,712,000.431,沿后石、水准头村西侧至新昌岭。463.增加18.其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代办署理人在地方国债登记公司开立丙类托管账户。对公司具有现实节制权的小我、法人或其他组织及其联系关系人占用募集资金。003.从而在必然程度上影响公司的运营和成长，成立健全公司各项内部办理轨制和风险节制轨制，拓展城市新区范畴；刊行人全体董事许诺此中不具有虚假记录、性陈述或严重遗。